牛鑫宇：非财务人员的财务管理（企业管理者在IPO中作用）

课程背景：

新常态、后疫情及大智移云技术背景下，企业将面临更为复杂的商业环境。对于一个优秀的企业高管来说，特别是在IPO关键阶段？他不仅要精通业务，善于管理，更要熟悉懂得财务。不懂财务，管理者就没法全面了解企业基本情况，看企业就是“盲人摸象”；不懂财务而管理企业，就是“盲人骑瞎马”；不懂财务，就无法意识到企业可能面临的各种财税风险；不懂财务，就很难开展诸如绩效考核、股权激励等重要工作。即使公司财源滚滚，日进斗金，也有可能陷入混乱的局面。所以说，成功的公司，必有良好的财务管理；失败的公司，其财务管理肯定会存在很大的问题。

因此，企业高管具有财务意识，懂得财务思维，是企业从创业走向规范，管理由感性粗放到科学精细化的必然要求，也是当前新常态背景下企业挖潜增效的必备条件，更是企业科学做出重大决策的重要依据！

本课程基于以上问题的解决，以大量企业案例为主要素材，用最通俗易懂的语言，为企业高管解析和演绎企业财税的运行逻辑，使其看得懂报表，听得懂财报，挖得出潜力，做的好预算，做得出科学的财务决策，能为企业IPO的顺利开展做出应有的贡献。

课程收益： 

▲ 懂得财务基本概念、基本原理和财务运行的逻辑框架；

▲ 看懂三张财务报表，能运用报表信息判断企业盈利能力、营运能力和财务风险；

▲ 能够应用相关模型从财务角度制定挖潜增效和降低成本的可行性方案；

▲ 建立清晰的成本控制意识，掌握成本控制方法；

▲ 懂得如何进行财务可行性论证，懂得如何利用论证结果进行决策；

▲ 全面了解企业IPO整个流程和关键点，知道如何协助财务部门推动成功上市。

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业董事长、总经理及其他企业高管

课程方式：讲师讲授、案例研讨、角色演练、小组讨论等形式的互动式，要求全员参与

课程大纲

导引：财务有什么作用？

一、企业财务：内涵、经营与财务、何为商业语言

二、了解企业重要信息的重要手段

三、透视和识别经营问题的预警信号

四、企业价值创造的重要驱动

五、经营决策重要参考

第一讲：财务报告阅读：解析数字背后的秘密

解决问题：财务报表可以告诉我们哪些重要信息？企业财务状况--实力如何？企业经营成果怎样？企业是否有可持续的合理现金流？企业财务风险大小？企业可能存在的重要问题？

一、初识企业的基本财务报表

1. 企业的“底子”：资产负债表

2. 企业的“面子”：利润表

3. 企业的“日子”：现金流量表

4. 财务报表之间的联系

二、财务报表的阅读与评价

1. 资产负债表的阅读与评价

1）资产与资产来源

2）公司财务安全评价

3）公司偿债能力评价

2. 利润表的阅读与评价

1）公司盈利能力评价

2）营运能力评价

3）公司发展前景预测

3. 现金流量和现金流量表的阅读与评价

1）会计报表之间的关系

2）现金流量表的结构和质量分析

3）考虑现金流量后企业盈利能力、偿债能力分析

案例分析：以某公司为例，如何通过财务报表数据透视企业经营

第二讲：财务价值创造作用的实现：业财融合之道

解决问题：财务如何创造价值？如何认识业财融合？业财融合实现的路径和条件？如何通过业财融合为企业降本增效，创造价值？

一、大智移云背景下财务转型

1. 财务数字化与业财融合

2. 财务角色转型：有核算型、管理型到战略会计

二、业财融合与价值创造

1. 业财融合的内涵与本质

2. 业财融合前提

3. 业财融合路径

4. 业财融合的实现：一个案例的解析

三、业财融合案例分析：路径与操作方案

1. 希尔顿酒店的案例

2. 砍掉亏损项目能盈利吗？

第三讲：财务绩效提升：财务分析视角下挖潜增效的手段和渠道

解决问题：如何全面提升企业绩效，挖掘潜力？如何从产品的视角驱动利润率的提升？如何通过资产周转率提高企业净资产报酬率？如何运用财务杠杆为企业创造价值？财务杠杆应用的前提有哪些？

一、杜邦财务体系

1. 杜邦财务体系的背景

2. 杜邦财务分析的方法与手段

1）财务分析的目的

2）财务分析的方法

3）财务分析的核心指标

二、杜邦财务分析与企业挖潜增效的渠道

1. 净资产报酬率

1）涵义

2）意义与解读

2. 销售净利率

1）指标解读

2）指标分解与挖潜的渠道

3. 资产周转率

1）指标解读

2）指标分解与挖潜的渠道

4. 财务杠杆

1）指标解读

2）指标分解与挖潜的渠道

互动讨论：学员公司运用杜邦体系的设想及挖潜的大小讨论

第四讲：成本与成本管控

解决问题：如何深入理解成本的内涵和作用？如何提升对成本的认知？如何降低企业制造成本，特别是产品成本形成全过程的视角管控成本？如何全方位降低企业成本？

一、成本概念

1. 成本的概念

1）经济内涵

2）广义成本

2. 成本核算意义

3. 成本概念的认识

4. 成本与战略

二、成本概念与认知拓展

1. 成本：企业为完成目标利润而必需耗费的资源！

2. 纯财务视角不能有效管控成本！战略、施工、质量、人力------

3. 成本 = 资源耗费 + 资源占用

4. 投入管控到产出管控：成本的本质是“投入”，成本管控的核心？

三、成本（费用）分类

1. 完全成本

2. 变动成本

3. 付现变动成本

4. 期间费用

5. 税金

三、降成本的方法与路径

1. 料

材料价格（买家、运费、仓储）？供应商、信用政策？材料损耗？提高合格率？优化生产流程？采用新技术、新设备？

2. 工

劳动效率？劳务外包？工作地点？机器人替代？

3. 费

提高管理效率？减少停工？节约、降低消耗？充分利用产能？

四、全过程成本控制

1. 研发设计

2. 生产

3. 销售

4. 售后服务

五、基于多层次成本的销售价格决策分析

1. 完全成本及决策应用

2. 单位变动成本及决策应用

3. 单位付现成本及决策应用

讨论：根据成本相关内容，谈谈各自在成本管理中存在的问题或卓有成效的做法？

六、目标成本法决策分析

1. 目标成本及决策应用

2. 目标成本法应用过程

3. 目标成本法应用关键环节

4. 目标成本法案例决策分析

第五讲：财务决策思维：财务分析与决策支持

解决问题：如何理解企业价值？如何对投资项目进行财务论证，根据不同的决策指标做出科学合理的投资决策？

导引：银行存款利息、国债与股市背后的投资与风险理念？

一、企业价值的内涵

1. 企业价值的内涵

2. 现金流的价值与计算

3. 风险与利率

4. 期权、风险与价值

二、投资决策的财务可行性分析

1. 投资的目的

2. 财务可行性论证

3. 对风险的考虑与处理

三、案例分析

1. 战略决策案例：转型、并购与出售

2. 项目投资决策：市盈率、净现值与投资回收期

3. 企业内部决策：基于利率的模型与应用

第六讲：IPO过程中的财务管理

解决问题：如何理解企业IPO？费财务主管如何协助配合财务领导在IPO中能发挥哪些作用？如何做好IPO前准备工作？了解企业估值要点，懂得如何与IPO过程中重要利益相关者协调？

导引：小老板、企业家与资本家的区别？

一、企业IPO

1. 什么是首次公开募股？

2. 上市的优势与挑战

3. 非财务主管在首次公开募股中的作用

1）协助财务主管

2）协调各部门

3）提供战略建议

4）维护公司形象

二、上市前财务准备

1. 财务健康评估

2. 改进首次公开募股前的财务报表

3. 案例研究：制造业IPO前的成功案例

三、估值要点

1. 了解公司估值

2. 制造公司的估值方法

3. 估值作为一种沟通工具

四、财务顾问和承销商合作

1. 选择您的财务团队

2. 承销商在IPO中的作用

3. 与投资银行谈判条款

五、与投资者和分析师沟通

1. 有效的投资者关系策略

2. 制作引人入胜的投资故事

3. 管理市场预期

六、成功和失败的IPO经验分析

课程总结与回顾

1. 课程主要内容总结与回顾

2. 答疑解惑