牛鑫宇：企业财务分析与信贷审批决策

课程背景：

很多企业财务不健全、财务信息失真是普遍现象，如何通过财务分析及非财务信息判断小微企业的偿债能力、企业资信等真实状况，从而做出科学的信贷审批决策，对目前银行客户经理是重大的挑战。本课程基于企业财务数据，通过实操专题讲解、企业经验分享、管理咨询经典案例剖析等活动，为银行信贷客户经理打开新的财务分析思路，解析如何通过小微企业财务数据看企业偿债能力及资信状况，如何识别小微企业财报失真状况及如何运用非财务信息判断企业资信及偿债等真实数据，从而做出科学信贷决策。

课程收益： 

▲ 看懂三张财务报表，能运用报表信息判断企业盈利能力、营运能力和财务风险；

▲ 掌握判断企业财务信息失真的方法，剖析企业真实财务状况；

▲ 学会通过看懂企业非财务信息，判断企业偿债及资信状况，从而做出科学信贷决策

课程时间：3小时

课程对象：银行信贷财务经理及其他人员

课程方式：讲师讲授、案例研讨、角色演练、小组讨论等形式的互动式

课程大纲

导引：会计信息的价值？------诊断、预测与信贷决策

几个小案例：广发宜兴分行与恒大的债务问题

格雷厄姆的结局

模块一：从报表看企业，解析数字背后的秘密

一、初识企业的基本财务报表

1. 企业的“底子”：资产负债表

2. 企业的“面子”：利润表

3. 企业的“日子”：现金流量表

二、财务报表的阅读与评价

1. 资产负债表的阅读与信贷风险

1）公司财务安全评价与信贷风险控制

2）公司偿债能力评价信贷风险控制

3）资产结构与财务结构信贷风险控制

2. 利润表的阅读与评价

1）公司盈利能力评价信贷风险控制

2）营运能力评价信贷风险控制

3）公司发展前景预测

3. 现金流量和现金流量表的阅读与评价

1）会计报表之间的关系

2）现金流量表的结构和质量分析

3）考虑现金流量后企业盈利能力、偿债能力分析信贷风险控制

4. 三张报表的关系

案例分析：以某公司为例，如何通过财务报表数据透视企业经营

模块二：财务舞弊识别与风险控制------企业报表大洗澡

一、新框架下的财务分析步骤　

1. 辨认关键会计政策

2. 评估会计弹性

3. 评价会计策略

4. 评价披露质量

5. 辨别危险信号

6. 消除会计信息失真

二. 辨识危险信号　　

1. 未加解释的会计政策和会计估计变动，经营恶化时出现此类变动尤其应当注意

2. 未加解释的旨在“提升”利润的异常交易

3. 与销售有关的应收账款的非正常增长

4. 与销售有关的存货的非正常增长

5. 报告利润与经营性现金流量之间的差距日益扩大

6. 报告利润与应税所得之间的差距日益扩大

7. 过分热衷于融资机制，如与关联方合作从事研究开发活动，带有追索权的应收账款转让

8. 出人意料的大额资产冲销

9. 第四季度和第一季度的大额调整

10. 被出具“不干净意见”的审计报告，或更换CPA的理由不充分

11. 频繁的关联交易、资产重组和剥离、股权转让、资产评估

12. 巨额的补贴收入、资产捐赠

三. 消除会计信息失真

1. 关联交易剔除法

2. 虚拟资产剔除法

3. 审计报告分析法

4. 异常利润剔除法

5. 现金流量分析法　

模块三：小微企业信贷审批的非财务信息分析

一、企业主个人分析

1. 道德品行

2. 诚信

3. 经营管理和资金管理能力

4. 社会经验和履历（从业历史经验）

二、小微企业所属行业

1. 行业性质

2. 行业平均利润水平

3. 商业模式及发展前景

三、小微企业发展情况

1. 稳定性

2. 成长性

3. 核心竞争力及独特资源情况

四、小微企业发展相关第三方信息调查

1. 银行流水及现金收入历史

2. 自来水公司相关数据研究

3. 电力公司相关数据研究

课程提炼与总结

构建本次课程学习地图——结语